Алго Капитал — стоит ли вкладываться?

михаил ханов и тимофей мартынов

Инвестиционная компания Алго Капитал имеет брокерскую лицензию с 2006 года. Но почему так мало информации о брокере и какие он имеет отличительные особенности? Компания работает в узкой нише на рынке брокерских услуг. Предлагает физическим лицам услуги доверительного управления капиталом. Есть несколько собственных стратегий, часть из которых является алгоритмическими. Давайте сделаем разбор стоит ли инвестировать в Алго Капитал и какие могут быть риски у инвестора.

О компании Algo Capital

На официальном сайте algocapital.ru есть история компании. Кстати на рынке финансовых и брокерских услуг в России более 15 лет. На витрине наград и достижений есть несколько заслуг. Например. стратегия NC3816 и Энергия вошли в ТОП-10 и ТОП-3 соответственно рейтинга от Barclay. Если честно, я не углублялся в детали, по каким именно критериям проводился конкурс. И за счет каки показателей риска и доходности Алго Капитал получили награды. Также брокер входит в ТОП-15 брокерских компаний в России по объему сделок на Московской бирже с деривативами.

Награды компании Алго Капитал
Награды компании Алго Капитал

На официальном сайте представлены члены команды с описанием заслуг и прошлого опыта. Биография на самом деле вызывает уважением. У большинства членов команды профильное образование, есть степени MBA. Ниже небольшой список из ключевых участников компании.

  • Дмитрий Суханов
  • Игорь Лутц
  • Игорь Куличик
  • Михаил Ханов — управляющий директор Алго Капитал.
  • Сергей Дашков
  • Антон Антич

Стратегия доверительного управления — Энергия

Алго Капитал предлагает несколько стратегий доверительного управления. Одной из них является «Энергия» с потенциальной заявленной доходностью 70% годовых. Еще большее удивляет описание этой стратегии, которая направлена на получение дохода вне зависимости от движения фондового рынка. Управляющий покупает на ваши деньги фьючерсы на Срочном рынке Московской биржи. Также на сайте представлен график доходности стратегии, где управляющий обгоняет Интекс РТС. Но все ли так соблазнительно? Давайте просто посмотрим на текущую доходность за 2021 год.

Таблица доходности Алго Капитал Энергия
Таблица доходности Алго Капитал Энергия

Ни одного прибыльного месяца в 2021 году. Все месяцы были убыточные. Текущая просадка в -32%. Таким образом, если бы вы инвестировали 1 января 1 миллион рублей, ты сейчас бы несли потери в 320 тыс рублей. Это показатель тех самых лозунгов о том, что стратегия направлена на извлечение прибыли. Ну и где же прибыль, Карл? Конечно, можно посмотреть на предыдущие годы и там были плюсы, но какое это сейчас имеет значение?!

Для тех, кто разбирается в срочном рынке понимает, что трейдинг фьючерсами это очень рискованные инвестиции. Это больше похоже на ставки на спорт или игре в казино. Здесь самый важный момент это управление рисками. При ручной торговле фьючами практически никогда не удается контролировать риски. Причиной являются эмоции человека, которые в определенный момент не поддаются контролю. Если используется алгоритмическая торговля, то робот может в один момент прекратить торговлю. Но убыток уже будет получен и нужно будет отыгрываться. Поэтому я очень скептически настроен на стратегии, где используется торговля фьючерсами.

Список фьючерсов в стратегии Энергия
Список фьючерсов в стратегии Энергия

Договор доверительного управления

Прежде, чем передать свой брокерский счет в доверительное управление вам нужно будет подписать договор доверительного управления с ООО Алго Капитал. Сразу хочу сказать, что этот договор опубликован на сайте и состоит из 48 страниц. Разумеется начинающему инвестору сложно будет разобраться. Поэтому я вынес из этого договора некоторые пункты, где явно прописано, что все риски только на вас. Управляющий не несет никакой ответственности. Вот ниже выдержка. Поэтому задумайтесь, стоит ли оно того?

  • Вы не сможете требовать какого-либо возмещения убытков со стороны Вашего Управляющего.
  • Управляющий не несет ответственности по возмещению упущенной выгоды.
  • Управляющий не несет ответственности за неверный расчет, удержание и перечисление в бюджет налогов,
  • Денежные средства хранятся на банковском счете, и Вы несете риск банкротства банка, в котором они хранятся.

Algo Capital Long & Short-Term Confidence Index

Да, вам не послышалось насчет собственных индексов. Confidence Index есть в двух вариациях. Первый это шорт или Short Term для отслеживания зарождающихся трендов на коротком периоде около 1 года. Длинный Long Term позволяет найти начинающиеся тренды на горизонте от 3-х лет. Насколько они работоспособны в бою я не проверял. На сайте Алго можно найти всю необходимую информацию по модели расчета.

Long&Short Term Confidence Index
Long&Short Term Confidence Index

Интерпретация значений осуществляется по трем диапазонам. Это менее 20%, затем от 20% дл 60% и более 60%. Также компания развивает стратегии инвестирования на основе количественного метода анализа цены. В основе лежит теория Джона Нэша, которая удостоена Нобелевской премии по экономике в 1994.

Стоит ли вкладываться и инвестировать в Алго Капитал?

На сайте Михаил Ханов в видео на Ютубе рассказывает про компанию. Она была основана в 2003 году выпускниками физтеха. Большое внимание уделялось именно разработке алгоритмических стратегий. Есть награды и премии от мировых банков. Но вопрос простого инвестора — стоит ли вкладываться? Я не могу порекомендовать и ответить однозначно. Сама по себе стратегия трейдинга с фьючерсами несет большие риски. Никто не гарантирует прибыль. Более того — никто не гарантирует сохранность первоначального депозита. Как мы видим статистику — в текущем году убытки более 30%.

Михаил Ханов в своей презентации сравнивает предсказание движения цены фондового рынка с прогнозом погоды. Человечество научилось предсказывать погоду, а они научились предсказывать цены. Примерно такое сравнение. На самом деле я пытался найти информацию на сайте как открыть брокерский счет в Алго Капитал, но не нашел нужного раздела. Соответственно нет информации какие тарифы есть у них и какое вознаграждение берет брокер. Некоторые стратегии работают на 19 биржах. Не много ли это?

Оцените проект
Михаил

Автор и редактор сайта, эксперт в области безопасности. Нахожу честные отзывы о сомнительный компаниях и пишу на них обзоры.

Комментарии: 1
  1. Виктория

    Стратегии компании относятся к классу выскодоходных, но и высокорискованных инвестиционных продуктов, допустимый уровень риска стратегии составляет -40%, при ожидаемой доходности до +70%. Доходность Энергии с января 2017 года +55,79% в рублях, коэффициент Шарпа 1,31 (на июнь 2021). Если посмотреть исторические результаты, опубликованные на официальном сайте, ранее в стратегии уже был убыточный год: в 2013 Энергия показала -37,15%, и уже в 2014 году доходность составила +297,83% https://algocapital.ru/strategies/strategiya-energiya/history/

    Ответить
Добавить отзыв

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: