На Московской бирже торгуется на так много валютных пар, как на форексе. Однако большинству розничных инвесторов такое многообразие и не требуется. Многие идут за покупкой валюты на биржу, так как курс доллара значительно выгоднее банковского. К тому же покупка валюты последнее время на фондовом рынке становится все актуальнее, так как покупка иностранных акций на Санкт-Петербургской бирже происходит а доллары. Поэтому прежде, чем купить акции Apple или Tesla нужно сначала купить доллары на бирже.
Какие комиссии на бирже за покупку валюты
Как правило при совершении сделки на валютном рынке через российского брокера списывается две комиссии. Первая это брокерская, и она же наиболее существенная: от 0,02% до 0,3% от суммы сделки. У разных брокеров она может существенно отличаться, в том числе на разных тарифах. Поэтому, если у вас активная торговля валютой ежедневно, то лучше выбрать тариф, где чем больше торговый оборот, тем комиссия ниже. Вторая комиссия это биржевая, она относительно небольшая. Ниже картинка с тарифами Московской биржи. Из тех цифр, которые стоит запомнить: 50 рублей за сделку при торговле стандартными лотами по 1000 долларов или евро. Если торгуете дробным лотом от 1$ (не у всех брокеров доступно), то комиссия 0,0015%, но не менее 1 рубля.
Поэтому иногда выгоднее купить 2000$ через дробный лот, чем стандартными, но есть одна особенность. Курс дробного лота на доллар и стандартного может немного отличаться. Я имею ввиду даже если оба лота с поставкой на завтра TOM. Таким образом каждую сделку лучше просчитывать индивидуально заранее. Зачастую спекуляции на валютном рынке более затратные, чем сделки с ценными бумагами. У некоторых брокеров комиссия биржи может включаться в брокерскую комиссию. Ниже наглядный пример и приложения БКС Мир Инвестиций разницы в курсах дробным лотом от 1$ и стандартным от 1000$. Из примера видно, что в данный момент выгоднее купить стандартным лотом, т.к. выгода 200 руб — 50 руб комиссия = 150 рублей чистой выгоды.
Покупка валюты в кредит (маржинальные сделки)
Практически каждый брокер предоставляет возможность покупки валюты на заемные брокерские средства. К слову сказать этот вид источника дохода является наиболее существенным у любого брокера. Здесь также у разных брокеров разные процентные ставки маржинального кредитования. Что же вообще такое маржинальное кредитование?
Например, у вас а счете 75 000 рублей и вы можете купить только 1000$ за свои деньги. Если у вас подключена услуга маржинального кредитования по брокерскому счету, то при наличии тех же 75 000 руб вы можете купить примерно 10 000$. Это означает, что 1000$ будет куплена за ваши средства и еще 9000$ за заемные средства брокера.
При использовании маржинального кредитования брокер ежедневно начисляет проценты а пользование его деньгами. В данном примере при покупке долларов в кредит у вас появляется задолженность по рублям примерно под 15-16% годовых. Довольно выгодно покупать на несколько дней в кредит, ведь ежедневная комиссия всего около 0,04% от суммы займа в день.
Но если покупать на долгосрок, то не очень выгодно. Ведь курс доллара должен вырасти минимум на 15%, чтобы только отбить расходы на комиссию кредитования. Поэтому услугой маржинального кредитования обычно пользуются спекулянты, которые активно торгуют валютой внутри дня.
Некоторые трейдеры перед важными новостями могут закупать довольно много валюты с кредитным плечом. Есть даже отдельные стратегии открытия позиции перед заседанием ФРС, решением ЦБ по ключевой ставке, санкции и т.д. Но если вы обычный розничный инвестор, то покупка валюты в кредит вас скорее всего не интересует.
Если покупать иностранные акции и занимать у брокера доллары, то ставка примерно 5-7% годовых. Это уже более интересный вариант с расчетом, что акция может вырасти в цене на 15-25% за год. В таком случае чистый профит будет более 10% годовых в валюте.
Где выгоднее купить доллары: в обменнике или на бирже?
Довольно стандартный вопрос на который есть вполне понятный и очевидный ответ. Но чтобы подкрепить теорию фактами я ниже оставлю несколько скриншотов, которые будут сделаны одновременно. Ниже первый скриншот с ресурса банки.ру. Мы видим, что прямо сейчас можно купить доллар по 73,85 руб (когда хотим купить — смотрим продажу).
А теперь ниже смотрим картинку в этот же момент в приложении ВТБ Мои Инвестиции можно купить за 73,56 руб. Разница в 29 копеек означает экономию в 290 рублей с каждой тысяч долларов. Даже если убрать комиссионные издержки, то все равно экономия больше 200 рублей с каждой тысячи долларов.
Ну и для полноты картины посмотрим курс на покупку доллара в приложении ВТБ-Онлайн. Как видно у одного и того же банка, курс банковского обмена мене выгодный, чем покупка на бирже через этот же банк. Курс 74,75 означает, что вы экономите порядка 1100 рублей с каждой тысячи долларов. И это я уже отбросил биржевую и брокерскую комиссию.
Однако, если вы планируете обменять большую сумму на валютном рынке через своего брокера и вывести денежные средства, то могут быть дополнительные комиссии. Иногда брокер предлагает бесплатный лимит на вывод, другой может предлагать условию по периоду времени. Например, после сделки денежные средства пролежали на брокерского счете 2 недели или месяц и вывести можно без дополнительной комиссии. Поэтому лучше всегда получить консультацию от своего финансового менеджера в банке.
Покупка на бирже более выгодна
Резюмируя наш сегодняшний обзор преимуществ покупки на валютной секции Московской биржи можно сделать однозначный вывод. Покупка долларов США или любой другой валюты практически всегда будет более выгодна, чем в банковском обменнике. В следующем обзоре я покажу все валютные пары, которые торгуются на Московской бирже и особенность покупки фьючерсов на валюту.
