В последнее время очень много рекламы на первый взгляд мало известной компании PNK rental. Давайте вместе разберемся, что это за компания и стоит ли в нее инвестировать. Даже на официальном сайте разместили калькулятор, где заманчиво отображается доход в 500 000 рублей за 5 лет при инвестировании 1 000 000 рублей. Ниже представлен скриншот с сайта PNK и другая интересная информация. Теперь рассмотрим, что такое инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Информация о компании и учредителях
Начнем пожалуй с самого главного, что будет определять репутацию компании. Как следствие, это будет одним из определяющих факторов надежности. ООО УК «А класс капитал» Дмитрий Пилевин является управляющим фондом ПНК Девелопмент. То есть перечисляя денежные средства PNK вы непосредственно переводите деньги на счет УК А класс капитал, где руководит Пилевин. На сайте ЦБ РФ можно проверить статус лицензии — на момент написания статьи она действующая. Если искать информацию по ИНН 7703422263, то находится более 20 взаимосвязанных с учредителем фирм. Есть несколько судебных дел в качестве истца и ответчика. В детали судебных процессов я не погружался.
Кстати на сайте ПНК Рентал есть несколько интервью основателя компании знакомого нам уже Дмитрия Пилевина. Компания вместе с учредителем находятся в Москва-Сити с башне Империя. Из открытых источников сообщается, что в компании зарегистрировано всего 21 сотрудник. Как-то маловато для управляющей компании, у которой в портфеле объекты на десятки миллиардов рублей. Уставной капитал PNK Group составляет 32 миллиона рублей. По моему личному мнению это очень мало для УК.
После просмотра интервью основателя компании на Ютьюбе возникла навязчивая мысль. На секунду показалось что очертания лица знакомы. Но не стал углубляться и уделил время изучению связям учредителя с другими компаниями. Несколько десятков организаций находится во взаимосвязях. Но возможно директор компании просто является учредителем тех самых коммерческих объектов. На этом моменте мне захотелось поделиться с вами цитатой известного всем персонажа. И не буду сравнивать две фотографии выше и ниже. Пусть каждый будет ориентироваться только на свое восприятие. Советы экспертов не стоит учитывать.
Цитата Сергея Мавроди о мнении экспертов:
Никогда не слушайте ничьих советов! Особенно всяких там «экспертов». Помните предостережение Наполеона: «Всё шло у меня прекрасно, пока я не начал прислушиваться к советам специалистов». И никогда ни на кого не полагайтесь в серьёзных делах. Это иллюзия, что кто-то сделает за вас то, что должны сделать вы сами.
Масштаб бизнеса и надежность ПНК Рентал
Общая площадь коммерческой недвижимости более 550 000 квадратных метров. Суммарная стоимость всех построенных объектов более 30 миллиардов рублей. PNK Group строила промышленные объекты и склады для:
- BMW
- Леруа Мерлен
- Costway
- Детский мир
- Maersk
ООО УК «А класс капитал» не гарантирует доходность инвестиций
Именно такая фраза написана на официальном сайте PNK rental. Таким образом целевая доходность 11,5% может оказаться фактической нулевой доходностью. Также там написано, что PNK является маркетинговым названием стратегии доверительного управления. Еще одним важный фактор: денежные средства, которые переодеваются по договору ДУ, не подлежат страхованию в соответствии с ФЗ. Это означает, что никто не может гарантировать вернуть вам обратно все вложенные вами средства.
Также стоит обратить внимание, что сайт выполнен в виде одностраничного лендинга. Что не совсем солидно для управляющей компаний с активами на миллиарды рублей. А точно ли есть эти миллиарды рублей сразу возникает вопрос? По мнению экспертов фондового рынка на сайте должна быть информация по стоимости пая вкладчика. Дополнительно обычно публикуется динамика изменения стоимость пая. Ведь инвестирование в УК как раз происходит с помощью покупки ПИФов. Но мне не удалось в открытом доступе найти информацию в прозрачном виде.
Все реальные отзывы о PNK rental можно прочитать здесь. Конечно, мы не проверяли досконально каждый отзыв и достоверность информации. Но при желании каждый может попробовать позвонить на номер горячей линии или подъехать на адрес регистрации. На сайте отзывов как раз пишут, что на горячую линию невозможно дозвониться, а по адресу регистрации находится другая компания. Но ведь это Москва Сити, там просто так не поднимешься на этаж для проверки.
Доходность от 11,5% годовых — мнения экспертов
На сайте PNK Group перечислены способы получения дохода. Первый вариант это получение пассивного дохода ежеквартально от сдачи недвижимости в аренду. Так называемый арендный поток. Второй вариант получения дохода — изменение стоимости зданий в большую сторону. На арендный поток можно подключить выплату дохода на банковский счет или реинвестирование. Если проценты не снимать, то в итоге можно получить сложный процент. В этом случае годовая доходность может получиться выше 11,5% годовых в рублях. Ниже представлен скриншот с калькулятором расчета потенциального дохода.
PNK rental стоит ли вкладываться
Конкурентом ЗПИФ Арендный поток 2 от Альфа Банка. Таким образом альтернативой может выступать REIT или другие БПИФы недвижимости. Если смотреть на западные рынки коммерческой недвижимости, то есть много интересных ETF. На смартлабе тоже есть довольно подробный обзор этой управляющей компании. В комментариях авторы и экспертные мнения разделились на два лагеря. Такое часто бывает в не совсем прозрачный продуктах. Лично я бы не стал инвестировать в такие ПИФы. Но это личное мнение и не является инвестиционной рекомендацией. Я за более прозрачные продукты, по которым можно всегда посмотреть трек доходности.
Что касается рекламной компании ПНК Рентал, то ее можно встретить много где. Особенно часто она появляется в телеграм канале Банкста. Это профессиональный канал банкиров и инвесторов. Там публикуются новости и важные события из мира финансов. Причем авторы канала не раскрывают свои личности. Зачастую можно встретить провокационные фотографии банкиров. Поэтому финальное решение остается за вами. Но я бы несколько раз хорошо подумал, прежде чем переводить денежные средства в упраляющую компанию.
Update. 8 июля 2021 на Московской бирже начали торговаться паи ЗПИФ ПНК- Рентал. ISIN RU000A1013V9 под управлением УК Индустриальная недвижимость. Это добавляет ликвидности инструменту и повышает его надежность.
