Еще одним фондом из списка ESG является РСХБ — Вектор Устойчивого развития. Управляющая компания РСХБ удерживает довольно высокую комиссию 1,55% годовых. Для сравнения фонд SBRI от Сбера на тот же индекс удерживает комиссию 1%, что на 55% ниже. Давайте подробно разберем почему этот БПИФ такой дорогой в обслуживании и есть ли у него отличительные черты. Возможно есть другие преимущества, ради чего можно закрыть глаза на дополнительные издержки.
РСХБ — Вектор Устойчивого развития
Для начала я решил ознакомиться с официальной информаций ESG БПИФ на сайте Россельхозбанка. Сразу отмечу, что лендинг сделан зачетно. Довольно яркие краски и кричащий заголовок — первый в России ESG. Уже хочется более подробно ознакомиться со структурой и аналитикой. Для тех, кто не знал или забыл напомню принципы ESG:
- Экология
- Социальная ответственность
- Корпоративное управление
Покупая БПИФ ESGR вы «как бы» покупаете акции перечисленных ниже компаний и не только. Всего их 26 на данный момент. Все эмитенты хорошо известны российскому инвесторы. Почему я акцентирую внимание на «как бы»? Потому что напрямую обыкновенными акциями вы владеть не будете. Ими будет владеть Россельхозбанк. Но зачем покупать то, чем напрямую не владеешь спросите вы. Чтобы не тратить время на отслеживание Индекса МосБиржи – РСПП Вектор и не ребалансировать вручную портфель. То есть какие то акции нужно продать, другие докупить. Конечно это отнимает время, чем и занимается УК РСХБ.
- Алроса
- ФСК ЕЭС
- Интер РАО
- Сбербанк
- Газпром
Стоит ли покупать ESGR
На сайте в онлайн режиме отображается стоимость одного пая. На сегодня (25.07.21) она составляет 1412,5 рублей. А всего капитал этого фонда (СЧА) составляет чуть более 147 миллионов рублей. Для ETF фонда из сектора ESG не самая большая цифра. Этот показатель говорит сколько денежных средств инвестировало физически и юридических лиц в этот продукт. Цифра в 2 миллиона долларов довольно скромная. Это один из показателей востребованности финансового продукта рынком.
Состав БПИФ ESGR
Структуру и состав фонда определяет Московская биржа. Дело в том, что БПИФ ESGR просто повторяет то, что есть в индексе РСПП Вектор. Поэтому и возникает вопрос не много ли платить комиссию 1,5% в год за то, что итак доступно в открытых источниках. тем более в состав фонда входит менее 30 акций. На первом месте с долей 38% металлургия и горнодобыча. На втором месте с доле 22% нефтегазовая промышленность. Третье место заняли производители электроэнергии. Полная структура индекса на диаграмме.
В таблице представлен состав фонда по весу акций в нем. Всем известные компании с доле выше 4%. Обычно Сбербанк во всех рейтингах в ТОПе, но не в этом списке. На третьем месте видим ФСК ЕЭС, а на четвертом Фосагро.
Потенциальная доходность
Динамика индекса MRSV с начала года представлена ниже. Годовая доходность более 30% в рублях. А как мы помним фонд ESGR полностью повторяет РСПП Вектор с тикером MRSV. Дополнительно нужно вычесть расходы на УК 1,5% и получим чистую доходность. Вообщем потенциальная доходность двухзначная и это радует. Поэтому этот инструмент подходит тем, кто хочет инвестировать в российскую экономику. Конечно можно купить акции из индекса ММВБ и получить почти тоже самое. Это лишь еще одна альтернатива.
Для инвесторов, кто желает получать пассивный доход дивидендами — есть один нюанс. Управляющая компания не выплачивает дивиденды, а реинвестирует обратно в фонд. За счет этого получается дополнительный рост стоимости одного пая. На самом деле управляющие компании практически всегда так делают. В том числе для оптимизации налогов.
Покупать БПИФ ESGR можно на любой брокерский счет. Разумеется при условии, что ваш брокер предоставляет доступ к этому инструменту. Уточнить вы всегда можете самостоятельно или открыть биржевой терминал.
Если брокер предоставляет торговлю через мобильное приложение, то скорее всего там есть этот БПИФ. Кстати, некоторые брокерские компании дают скидку на брокерскую комиссию, если покупаете в рамках одного банка. Например у ВТБ отменены комиссии на некоторые фонды ВТБ Капитал. Как обстоят дела у РСХБ Банка точно не знаю.
Инвестиции в ESGR ESG
Стоит ли покупать ESGR — ответ не очевидный. Просто в рамках разбора фонда я не нашел особых преимуществ перед тем же SBRI от Сбера. Активы внутри те же самые, а комиссию платить меньше придется. Поэтому дело вкуса и удобства. Если у вас брокерский счет открыт в Россельхозбанке — вероятно у вас какие-то льготы или преимущества. Но если вы клиент другого банка, то спорный вопрос. Однозначного ответа нет, нужно смотреть какая выгода именно у вас.
