Сбербанк следит за трендами в инвестициях и выпустил новый фонд ESG. Торгуется на Московской бирже под тикером SBRI и называется Фонд ответственные инвестиции. В этой статье сделаю подробный разбор структуры паевого фонда от Сбера. А также рассмотрим вопросы потенциальной доходности и размер комиссий. Управляющая компания повторяет Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития.
Доходность фонда SBRI за год
С сентября 2020 года по июль 2021 года стоимость 1 пая выросла на 32%. Таким образом инвестиции в ETF из списка ESG ответственные инвестиции могут принести доходность в 6 раз выше, чем банковский депозит. При условии, что изначально подход ответственного инвестирования предполагает консервативную доходность. Ниже график фонда SBRI за весь период. Восходящий тренд наверх — классика технического анализа.
Какая будет дальнейшая динамика, разумеется никто не знает. Также сразу стоит иметь ввиду, что комиссия УК за управление составляет 1% годовых. Поэтому из результата 32% нужно вычесть 1%. Но даже 31% годовых в рублях это отличная доходность при умеренном риске. Такие продукты любят крупные инвесторы, которым не нужна волатильность. Этот инструмент отлично подойдет и для портфеля на ИИС. За три года при текущей динамике доходность может составить 100%, но это не точно.
Какие налоги на прибыль БПИФ SBRI
Пока вы держите ценные бумаги в портфеле налоги не взимаются. Но как только вы надумаете вывести деньги с брокерского счета, то будет удержан налог со всех прибыльных позиций, которые вы закрыли в отчетный период. Но даже если в течение года не продадите бумаги, то брокер удержит налог в январе следующего года. Но опять же — расчет прибыли только по закрытым сделкам. Таким образом, если вы купили БПИФ SBRI и не продаете, то НДФЛ не будет удержан. Дивиденды эмитент не выплачивает, поэтому налогооблагаемой прибыли не возникает.
Например, через 10 лет вы захотели продать биржевой фонд и вывести деньги. Здесь уже можно будет применить налоговую льготу ЛДВ непрерывного трехлетнего владения. Это означает, что если инвестиционный горизонт от 3-х лет, то можно освободить от НДФЛ всю заработанную прибыль. Но если продадите раньше, то нужно будет перечислить 13% с прибыли (или 15%). Для нерезидентов ставка налога выше, но нерезиденты обычно знают особенности налогообложения.
Как купить Фонд Ответственные инвестиции SBRI
Если у вас уже есть открытый брокерский счет, то достаточно в мобильном приложении или торговом терминале найти этот биржевой фонд. В поисковой строке достаточно ввести ISIN RU000A1024P8 или тикер SBRI. Кстати не обязательно покупать именно через брокера Сбербанк или приложение Сбер Инвестор. Можно купить даже через Альфа Инвестиции или любого другого брокера. Разница будет лишь в размере брокерской комиссии. размер биржевого сбора у всех одинаков 0,01%, но некоторые брокерские компанию уже включают его в общий тариф.
Как уже отметил раньше купить SBRI можно на обычный брокерский счет или ИИС. В зависимости от ваших целей. Налоговый вычет можно будет применить. Также ETF фонд можно покупать госслужащим, т.к. эмитент зарегистрирован в России. К тому же в составе фонда только российские эмитенты. Поэтому никакой специфики у этого инструмента нет, несмотря на то, что он входит в список ESG фондов. Для обычного инвестора это выглядит как покупка обычной акции в свой портфель.
Состав БПИФ ESG от Сбербанка
Состав фонда полностью соответствует составу Индекса РСПП — Вектор устойчивого развития. Поэтому переходим на сайт Московской биржи и смотрим актуальную структуру MRSV. Сам индекс рассчитывается уже 10 лет (с 2011 года). На июль 2021 в составе 26 акций российских компаний. Средний вес одной компании от 2% до 4%. Наибольший вес имеет Лукойл, который выплачивает дивиденды. Его доля в Индексе 4,99%. Моно посмотреть на полную таблицу ниже и увидеть, что все голубые фишки здесь есть.
Для сравнения: индекс РСПП — Вектор на 5% вырос больше, чем Индекс ММВБ за 3 года. Поэтому можно в качестве бенчмарка брать доходность ММВБ. Примерно столько в рублевой доходности вы сможете заработать за период. На российском фондовом рынке не так много акций, как в США. Логично, что большая часть акций пересекаются в разных индексах. Еще и добавилось очень много БПИФ на Index. Так что сейчас огромный выбор у инвестора на бирже во что вложиться.
Выводы
Надеюсь, что SBRI обзор ESG фонда от Сбера был полезен вам. Теперь вы понимаете примерную потенциальную доходность, которую можно получить. Также подробно объяснил о налогообложении и комиссиях. Инвестировать можно со счета ИИС или обычного брокерского. В качестве альтернативного инструмента индексу MOEX — вполне конкурентоспособный актив. Тем более все больше компаний и инвесторов стремятся иметь в портфель ценные бумаги с ESG рейтингом. Я думаю в ближайшие годы подобных инструментов на Московской бирже будет все больше.
