Одной из топовых идей для инвестиций в 2021 году являются вложения в ETF фонды. Они довольно уверенно вошли на российский рынок и завоевали большую популярность среди начинающих инвесторов за последний год. Конечно главным преимуществом является большая диверсификация и экономия времени. Ведь теперь не нужно тратить много времени на поиск нужных акций в свой портфель. Вот началась пандемия, фармацевтические компании стали пользоваться спросом и все побежали скупать их акции. Но чтобы сэкономить время можно сразу купить ETF на фарму и биотехи. У Тинькофф как раз есть такой фонд с названием TBIO, который сегодня подробно разберем.
Какой состав портфеля у фонда TBIO
Базовым активом является индекс NASDAQ Biotechnology Total Return Index. Этому индексу уже несколько десятилетий в США. Ниже показана структура фонда с разбивкой по странам эмитентам компаний. Подавляющее большинство эмитентов из США, что не удивительно. В этом заключается и одно из преимуществ — минимальные ошибки при отборе акций в портфель со стороны УК Тинькофф. Ведь безусловно проще довериться профессионалам из США и просто повторить их индекс. Сам фонд дивиденды не выплачивает. Но если эмитент перечисляет управляющей компании, то они реинвестируют. Таким образом это должно оказывать положительное значение на росте стоимости пая.
Если посмотреть на географию активов в портеле, то в лидерах США. Как и многие других сферы бизнеса в этой стране много листингованных компаний на бирже. Например, вы бы хотели купить эмитента институт Гамалеи, который разработал Спутник-V. Но не сможете это сделать, так как компания не публичная. Такая же ситуация и со многими другими компаниями. А вот в США инвестиционный климат способствует при любой возможности быть добавленным на биржу. Это объясняет присутствие более 85% американских компаний в инедксе.
За этим же индексом следит еще один ETF, который торгуются в штатах ETF iShares Nasdaq Biotechnology ETF. За двадцатилетнюю историю можно видеть восходящий тренд с цены 20$ до 150$. Поэтому на длинном горизонте инвестирования такие биржевые инструменты особенно интересны. Также стоит отметить, что зачастую при падении фондовых рынков биотехи могут выступать альтернативными инвестициями. Например, если промышленный сектор снижается, то IT и Biotech могут продолжать свой рост.
Какие конкуренты есть у фондов biotech
Альтернативой могут выступить фонды на арендный доход недвижимости. Вероятно кто-то скажет, но ведь конкурент обязательно должен быть связан с фармой. Но для ряда клиентов не всегда важно куда именно инвестировать. Важнее какой будет результат. И если рассматривать потенциальную доходность отт 10% годовых. то конкурентом может быть даже высокодоходная облигация. Но если все же брать в расчет фонды ETF и БПИФ, то ближайшая сфера по волатильности и доходности это арендный бизнес.
На Московской бирже TBIO торгуется в долларах и покупка возможна от 0,09$. Таким образом порог входа минимальный. На 1 доллар США можно купить целых 10 паев ETF. Разумеется, если будет продолжаться рост котировок, тона 1 доллар меньше сможете купить. Это является важным конкурентным преимуществом перед другими фондами. Инструмент становится доступным сразу большому сегменту новичком на бирже. Вовсе не обязательно инвестировать на биржу десятки тысяч рублей. Можно попробовать начать формировать портфель с вот таких небольших инструментов.
В 2021 году на рынок вышли АТОН и БКС со своими фондами. Поэтому вполне вероятно в ближайшее время они тоже составят конкуренцию для Тинькофф ETF. За последние несколько лет уже добавилось на биржу MOEX десятки фондов. И все они будут конкурировать между собой. Это отличный способ диверсифицировать свои накопления. Таким образом любой ETF или БПИФ косвенно является конкурентом TBIO. Ведь какой-то инвестор может листать список предложений и отдать предпочтение другому.
На какой срок лучше инвестировать
Вопрос оптимального срока для инвестирования всегда остается актуальным. Но специфика фондов в том, что это всегда долгосрочный инструмент. Конечно, вы можете купить и продать даже в этот же день. Однако волатильность таких инструментов не самая высокая. Поэтому быстро заработать на росте котировок скорее не получится. Сама идеология ETF как раз в том, чтобы один раз купить и забыть на несколько лет (или даже 5-10 лет). Не нужно еженедельно смотреть обзоры фондового рынка и докупать какие-то акции. Управляющая компания сама все сделает.
Поэтому при инвестировании на длительное время достаточно в портфель набрать десяток разных фондов. А уже диверсификацию и смену эмитентов внутри фонда будет делать УК, котоаря берет за это небольшую комиссию. Но мое мнение, что лучше заплатить этот 1% годовых, зато не тратить время на поиск новых идей. В любом случае, если весь рынок будет расти, то издержки окажутся не заметными. Например, если актив вырастет на 15%, то минус 1% комиссия за управления — останется 14%. Мне кажется это не слишком большая разница.
Чтобы быть богатым должна быть жадность до денег, успеха, нужда.
Олег Тиньков
Резюме: стоит ли покупать TBIO
При условии соблюдения рисков и диверсификации — данный фонд неплохой вариант. Конечно не на все свободные деньги нужно его покупать. На небольшую сумму в портфель можно добавить этот инструмент. Ведь тренд в фарм сегменте будет продолжаться в ближайшие годы точно. Возможно даже и в ближайшие десятилетия. Таким образом сделать в валютную инвестицию в качественный актив вполне разумный поступок.
Через несколько лет постараюсь сделать повторный обзор этого фонда и посмотрим на результат. Тем более COVID-19 внес свои корректировки в эту сферу бизнеса. В результате она стала более популярной. Также в мире узнали о многих компаниях, о которых раньше знали только медицинские работники. Я имею ввиду такие бренды как AstraZeneca, Pfizer и другие. Многие из таких компаний успели сильно вырасти в 2020 году, а затем сильно упасть. Прямым отражением успеха деятельности были котировки на бирже. Ведь погоня за вакционой оказывала существенное влияние на биржевые котировки многих эмитентов.
