Паи биржевого фонда FMUS можно купить на Московской бирже. Запуск ETF от Финам с таким названием вызвал сразу много ажиотажа. Ранее я уже делал обзор брокера Финам. Купить паи фонда можно через любого брокера, которые предоставляет доступ. Из наиболее крупных брокерских компаний в России он есть у всех. Потому не обязательно открывать счет в Финам и там его покупать. Два основных вопроса всегда перед включением в портфель. Сколько на этом ETF можно заработать и какая комиссия за управление? На оба вопроса и ряд других отвечу в этом разборе.
Аристократ может обеднеть, но не изменить своим манерам, даже если из челяди у него осталась только любимая собака.
Валерий Красовский
Список дивидендных аристократов
Давайте рассмотрим структуру фонда FMUS. Порог входа на данный момент составляет 11 рублей. Получается, что достаточно иметь совсем немного денег, чтобы начать инвестировать. Финам не стал создавать продукт с нуля. Базовым активом (бэнчмарк) является ETF Schwab U.S. Dividend Equity, который существует с 2011г. Ниже покажу график динамики ETF Schwab U.S. Dividend.
Итого получаем такую цепочку взаимодействий. УК Финам покупает в свой БПИФ «Дивидендные Аристократы США» американский ETF. Этот ETF Schwab U.S. Dividend покупает акции из индекса Dow Jones U.S. Dividend 100. Таким образом ручного управления минимум. Все что входит в состав индекса Dow Jones Dividend 100 — будет у вас в портфеле. Получается некая синтетическая конструкция. У вас акций в портфеле нет, но вы зарабатываете, если они растут. В индекс Доу Джонс Дивиденды 100 входят акции компаний, которые выплачивают дивиденды не мене 10 лет подряд и не менее 5 лет выплаты увеличиваются.
Теперь вы знаете как выглядит список дивидендных аристократов. Управляющей компанией является УК «Финам Менеджмент». Здесь бессмысленно перечислять 100 акций, которых входят в состав фонда. Большинство из них все равно незнакомы российскому инвестору. Кстати, конкурентом можно считать ЗПИФ Арендный Поток от Альфа-Банка. Я делал подробный обзор и разбор фонда, можно почитать.
Как купить ETF дивидендные аристократы
ETF Schwab U.S. Dividend Equity может купить любой квалифицированный инвестор в России. Единственным минусом может быть ограничение на размер минимального лота. Например, при подаче голосой заявке трейдеру минимальный лот может быть 50 000 долларов США. При покупке через приложение брокера минимальная сумма сделки от 10 000$. Такие правила у ВТБ Брокера. У других брокерских компаний значения могут отличаться, но подход примерно одинаковый. Плюс обычно повышенная комиссия при покупке ценных бумаг на внебиржевом рынке. Вместо стандартных 0,05% брокерская комиссия может быть от 0,15%.
Что такое БПИФ «Дивидендные Аристократы США» и как купить? Что касается покупки FMUS Финам, то статус квалифицированного инвестора не требуется. Также нет ограничения по минимальной сумме сделки. Вы можете купить от 1 пая по биржевому курсу. Ввиду того, что листинг на бирже был в апреле, то большой статистики по инструменту нет. Ниже график за весь период, где видно, что цена была около 10 рублей. Сейчас стоимость одного пая около 11 рублей. Существенного прироста в цене нет. Грубо говоря на 1,5 рубля всего выросла стоимость ETF за 3 месяца.
Поэтому для того, чтобы начать инвестировать в фонд аристократов — нужно две вещи. Это открытый брокерский счет и 11 рублей для покупки 1 пая. Этого достаточно ,чтобы сделать первые шаги. Покупать можно на ИИС или обычный брокерский счет. На сайте Финама указано, что желательно не менее 1 года должен быть инвестиционный горизонт у вас. Если у вас спекулятивная цель купить на 1 месяц и разбогатеть, то скорее у вас это не получится.
Сколько можно заработать
Если говорить о потенциальном заработке на БПИФ Див Аристократы США с ISIN RU000A102GX9, то сначала посмотрим на торговый оборот. На Московской бирже это далеко не самый популярный инструмент. За день всего около 10 000 сделок (июль 2021). Соответственно торговый оборот в день около 100 000 рублей. Конечно, это очень мало и ликвидность инструмента не самая лучшая. Но насколько он может вырасти в цене?
На официальном сайте Dow Jones можно посмотреть доходность за любой период. Например, ниже график доходности в 50% годовых в долларах. Но это не тоже самое, что всегда доходность была такой высокой. если вывести показатель за весь период, то доходность около 11% годовых в долларах США. Поэтому более рационально смотреть на последнюю цифру. Лучше не рассчитывать на получение сверхприбыли. Но если все-таки индекс вырастет аналогично, то будет приятный бонус.
Для получения долларовой доходности это может быть вполне разумным вложением. Но стоит помнить, что управляющая компания будет взимать чуть более 1% годовых. Это комиссия за управление фондом и депозитарные расходы. Поэтому из чистой доходности всегда нужно будет вычитать один процент.
Когда выплата дивидендов FMUS
Никогда. Да, вы не ослышались. Все полученные УК Финам дивиденды от иностранных компаний реинвестируются. Это должно способствовать повышению стоимости каждого пая в фонде. Однако на стоимость может также влиять много других рыночных факторов. Таким образом иностранная компания выплатила дивиденд. Вы как бы его должны были получить, но вы не напрямую асией владеете. У вас в портфеле ETF фонд, потому права на получение дивидендов у вас нет. А вот УК должна на ту сумму докупить акций в состав фонда. Вот такая не самая простая для понимания схема.
Самое название Дивидендные Аристократы США предполагает ,что периодически вам будут поступать дивиденды на счет. Но это не так. Вы их никогда не получите. Если вас это разочаровало, то такая практика у большинства ETF и БПИФ. Конечно приятнее получать дивы на карту отдельной транзакцией. Это радует глаз и чувствуется отдача от инвестиций. Но реинвестирование вознаграждается сложным процентом. Поэтому в таком подходе тоже есть свой плюс. Вы не успеете потратить деньги на развлечения.
Отзывы ETF Финам
Что касается надежности эмитента, то Финам является одним из старейших брокеров в России. Да, в последние годы он немного сдал позиции ,уступив первенство ВТБ, Тинькофф, Альфа и БКС. Но многие трейдеры по-прежнему предпочитают сервисы этого брокера. А теперь еще и свои БПИФы компания начала делать. Это смелый и логичный шаг, чтобы не отстать в этой гонке.
Отзывы о дивидендных аристократах пока не публикуются в интернете. Причиной является срок продукта на рынке, который составляет всего несколько месяцев. Примерно через год только можно будет делать выводы и читать мнения экспертов. А пока все отзывы будут очень субъективными и могут не совпадать с реальностью.
А бывают акции дивидендных аристократов?
Акции обыкновенные и привилегированные — не бывают.