Все популярнее среди российских инвесторов становятся ETF фонды. На американском фондовом рынке такой тип инструмента существует давно. Большинство известных фондов от Vanguard или BlackRock не доступны российским инвесторам без квалификации. Поэтому большая часть новичков на фондовом рынке даже не знает о их существовании. Но за последние несколько лет появилось много ETF фондов от российских управляющих компаний. Попробуем разобрать в этой статье какие из них хорошие, а какие не очень.
ETF это что
Для начала несколько слов что вообще такое за ETF и с чем его едят? Если простым языком, то это корзина акций в одном инструменте. Например, вы пошли в магазин Магнит и в корзину сложили необходимые продукты. Представьте, что на входе в магазин уже были бы готовые варианты продуктовых корзин. Вы бы существенно сэкономили время взяв одну из них. Не нужно было бы ходить между стеллажами и собирать продукты с полок в свою корзину. Но как можно предугадать что именно вам потребуется? Можно было бы сделать 50 разных корзин и вполне вероятно одна из них бы вам подошла.
Примерно также устроены и ETF фонды. Вам не нужно на свой брокерский счет покупать все наиболее популярные акции российских компаний. Вы просто покупаете 1 нажатием кнопки «ETF на российские акции» и у вас в портфеле появляется эквивалент всех нужных акций. Если акции из портфеля растут в цене, то ваш ETF тоже растет в цене. Такой подход позволяет существенно экономить время. Для некоторых инвесторов так даже проще, ведь не нужно вникать в текущее положение дел каждой компании, чтобы понять ее надежность. Покупая корзину бумаг через ETF вы сразу минуете некоторые риски, например там не должно быть каких-то «мусорных» компаний.
Или еще один пример, чтобы понять насколько этот рынок обширный. Вы хотите купить себе на счет золото, серебро, платину. Вам потребуется минимум 3 раза нажать кнопку «купить». А можно тоже самое купить в портфель одним нажатием купив ETF на драгоценные металлы. Конечно, здесь могут быть особенности в виде соотношения каждого из металлов в корзине. Покупая самостоятельно вы сможете регулировать количество каждого металла. Покупая готовую корзину вы не сможете изменить пропорцию, например 40% золота и по 30% серебра и платины. Эту пропорцию будет определять управляющая компания, которая и разрабатывает эти фонды.
Преимущества фондов
Также важным преимуществом фондов является универсальность инструмента. Например, если вы хотите купить сырую нефть Brent, то вам нужно купить фьючерс. Для покупки дериватива необходим доступ к срочному рынку, а некоторые брокеры его не дают. Дополнительно нужно будет следить за экспирацией фьючерсов и нести определенные риски. Когда вы покупаете ETF на нефть, то сделать это можно также легко, как и покупая ETF на акции. Таким образом покупка выглядит одинаково, просто состав корзины отличается.
Когда вы начинаете инвестировать с нуля, то фонды могут быть отличным инструментом. Вам не потребуется изучать отчетности компаний или выбирать акции по мультипликаторам. Достаточно примерно определиться с корзиной бумаг и с большей вероятностью вы найдете нужный вам фонд. Например, есть лучшие российские ETF фонды. Также есть корзины на иностранные акции, еврооблигации, биотехнологические компании и т.д. От вас потребуется только выбрать сектор экономики или сферу деятельности эмитентов.
На картинке выше перечислены основные преимущества. Практически все факторы настроены на то, чтобы не погружать вас в детали. Вы просто купили в портфель нужный инструмент и можно годами не вникать в детали каждой из компаний. Управляющая компания сама будет делать ребалансировку портфеля. Ваш брокерский счет при этом никто не трогает. Доступ к нему остается также только у вас. УК может покупать и продавать активы внутри ETF фонда, который вы купили. Все это для одной цели — чтобы он вырос в цене.
Список российских ETF фондов
За последний год практически каждый брокер выпустил свои собственные ETF фонды под управлением аффилированной УК. Причем один и тот же фонд можно найти у разных управляющих компаний. Например ETF на золото есть у многих и динамика роста или падения цены будет идентична. Но могут быть различия в комиссии за управление. Да, основным источником заработка УК является некий процент за управление фондов. Это может быть от 0,3% до 5%. Поэтому лучшее заранее уточнить, чтобы комиссия не съела годовую доходность. Ниже список российских УК, которые выпустили свои фонды:
- Сбербанк
- ВТБ Капитал
- Альфа Капитал
- Газпромбанк
- Тинькофф
- Открытие
- Атон
- Регион
- Райффайзен
- Финам
Это наиболее значимые игроки на российском фондовом рынке, но в разной степени. У каждой компании количество инструментов может быть от нескольких (Финам, Регион) до нескольких десятков (ВТБ). Таким образом найти финансовый инструмент можно под любую потребность. Самые высокие комиссии за управление у Альфа Капитал и Финам. Например, у Альфы примерно 1,5-2% годовых будет стоить управление фондом. А у Газпромбанк и ВТБ есть много фондов с комиссией всего 0,3-0,4% годовых. На это стоит обращать внимание при выборе.
Какие самые лучшие
Конечно, однозначного ответа быть не может. Везде есть свои плюсы и минусы. Но я бы отдельно хотел отметить широкую линейку фондов от ВТБ. При практически самых низких комиссиях на рынке выбор очень большой. Поэтому можно посмотреть на ВТБ Ликвидность. Ниже для наглядной картины график стоимости одного пая. Несмотря на то, что некоторые инструменты представлены в виде БПИФ, по сути это тоже самое. Посмотрев на график VTBM сразу очевидны преимущества в такие инструменты.
Из интересных у ВТБ есть еще VTBG фонд на золото. Отличительной особенностью является хранение в физическом золоте в виде слитков в Банке России. На данный момент уже более 600кг золота хранится в виде обеспечения БПИФ VTBG. Комиссия за управление тоже не высокая, около 0,66%. Если фонд покупаете через брокера ВТБ, то брокер не возьмет комиссию за совершение сделки. Это также помогает существенно экономить на издержках.
Список всех ETF фондов, которые торгуются на Московской бирже уже довольно большой. Поэтому мы регулярно будет делать обзор на различные активы из этого сектора. Помимо российских участников в виде управляющих компаний ,есть еще иностранные. Некоторые из них также доступны российским инвесторам. Но будут ли дополнительные ограничения для неквалифицированных инвесторов без тестирования пока неизвестно.
